기록하는 회계사

[투자용어] TM, IM, OM, CA, SPA *TM (Teaser Memorandom) : "Teaser" 라고도 불리며, 세부적인 투자제안서(IM) 전 단계의 약식투자제안서를 의미함. *IM (Information Memorandom) : "투자제안서" 또는 "투자설명서". 투자 유치를 위해 작성하는 제안서, 설명서를 의미함. *OM (Offering Memorandom) : "입찰제안서" 또는 "매수제안서". 입찰 또는 매수 유치를 위해 작성하는 제안서, 설명서를 의미함. *CA (Confidentiality Agreement) : "비밀유지약정서" *SPA (Share Purchase Agreement) : "주식매매계약서"

[금융용어] Loan, Debt, Liability 차이? 세 가지 개념이 어떤차이가 있는지 급 궁금해서 서칭해보았다. 정확하진 않지만, 내가 서칭해본 바로는 다음과 같은 뉘앙스의 차이가 있는 듯 하다. 1. Loan : "대출", 사전적 개념. 2. Debt : "빚", 사후적 개념, 부정적 뉘앙스, 소비를 위한 빚에 한정된 개념. 3. Liability : "부채", 사후적 개념인 Debt과 유사하나, Debt보다는 더 넓은 범위의 부채를 통칭하는 포괄적 개념.

[금융용어] LDI, OCIO, PDF (feat. IB부서명) *LDI (Liability Driven Investment) : 부채중심투자. 미래의 부채 리스크를 세밀하게 관리해 부채 리스크를 최소화하는 데 초점을 맞추는 보수적인 투자 전략으로 주로 연금·보험 자산 운용에 적용됨. *OCIO (Outsourced Chief Investment Officer) : 위탁 최고투자책임자. CIO(최고투자책임자)를 아웃소싱. *PDF (Private Debt Fund) : 대출형 사모펀드. 사모펀드를 대출형으로 운용하는 펀드.

[금융용어] BIS, NCR, RBC (feat. 금융기관 건전성 지표) *BIS 비율 (Bank for International Settlement Ratio ; 국제결제은행 비율) - 국제결제은행이 일반은행에게 권고하는 자기자본비율 수치 - "BIS 자기자본비율" 이라고도 함 - 산식 = 자기자본 / 위험가중자산 x 100 (%) - 은행의 건전성 지표로 활용됨 *NCR (Net Capital Ratio ; 순자본 비율) - 산식 = (영업용순자본 - 보유자산의 손실예상액) / 법정 최소자기자본의70% x 100 (%) - 1997년 시행, 2016년 개정 - 금융투자회사(주로 증권사)의 건전성 지표로 활용됨 *RBC 비율 (Risk Based Capital Ratio ; 지급여력비율) - 산식 = ..

[금융용어] LOI, LOC, MOU, MOA (ft. 법적 구속력) *LOI (Letter Of Intent ; 투자의향서) - 투자 계약 체결 전 단계에서 투자 의향이 있음을 표시한 문서 - 법적 구속력 없음 *LOC (Letter Of Commitment ; 투자확약서) - 일종의 투자계약서 - 투자 규모 및 조건등을 상세히 기재함 - 법적 구속력 있음 *MOU (Memorandom Of Understanding ; 양해각서) - 국가간 또는 기업간 상호협력 및 제휴에 대한 내용을 표시한 문서 - 내용에 따라 법적 구속력 가능성 존재함 *MOA (Memorandom Of Agreement ; 합의각서) - MOU에 대한 내용을 보다 구체적으로 기술한 문서 - 내용에 따라 법적 구속력 가능성 존재함

[금융용어] Capital call *연합인포맥스 캐피탈 콜(Capital call)이란 투자를 할 때 목표한 투자자금을 한 번에 투자하는 것이 아니라 일부 자본을 조성해 투자를 집행하고, 추가적인 자본 수요가 발생할 때마다 집행하는 방식을 말한다. *대신증권 공식블로그 목표한 투자자금을 다 모아놓고 투자금액을 집행하는 것이 아닌, 투자자금의 일부를 조성, 투자금액을 집행한 후 추가적인 수요가 있을 경우 투자금을 집행하는 방식 말 그대로 투자금이 필요해서 콜 하면 투자하는 방식의 투자 계약

[경제용어] 치킨게임 [한국은행 경제용어사전] 치킨게임(chicken game)은 다양한 분야에서 이해 당사자가 모두 최악의 상황에 직면할 가능성을 초래하는 극단적인 경쟁을 가리키는 용어로 쓰이고 있다. 미국에서는 한때 젊은이들 간에 서로 마주 보는 방향으로 차를 몰고 가는 게임이 성행했는데, 이때 마주 달리는 차가 충돌하기 직전에 운전대를 바꾸는 사람이 겁쟁이(chicken)로 놀림을 받았다고 한다. 이러한 종류의 게임에서 승리하기 위해서는 상대방에게 자신의 선택을 절대로 바꾸지 않겠다는 의지를 정확히 전달하는 것이 매우 중요하다. 그러나 이해당사자가 모두 자신에게 유리한 선택만을 고집할 경우 모두에게 최악의 결과가 도래하게 된다. 게임 전문가들은 치킨게임이 이해당사자들 간에 반복될 경우 이론적으로는 ..

[금융용어] 신용공여 [표준국어대사전]금융 거래에서, 자기의 재산을 타인에게 빌려주어 일시적으로 이용하게 하는 일. [고려대한국어대사전]- 금융 거래에서, 자기의 재산을 타인으로 하여금 일시적으로 이용하게 하는 일. - 특히 주식의 매매에서 증권 회사가 고객에게 주권의 구매 대금이나 주식을 대여하는 일을 말한다. [매일경제]- 어떤 금액을 상대에게 빌려줄 때 상대가 반환할 의사, 반환할 능력이 있음을 믿고 빌려줘 상대방에게 일시 이용토록 하는 것이다. - 주식의 신용거래에서는 증권업자가 고객에 대해 고객의 매입주(買入株) 대금 또는 매도주권을 대여하는 것을 뜻한다. [연합인포맥스]- 신용공여란 금융거래에서 타인에게 재산을 일시적으로 빌려줘 이용할 수 있도록 해주는 것이다. - 대출금과 지급보증을 포함하는..

[금융지식] 장단기 금리차 "2년물 국채와 10년물 금리 차이는 약 4년 만에 최대로 확대됐다. 장기 금리의 상승과 장단기 금리차 확대는 경제 회복의 대표적인 신호로 꼽힌다." *안전자산 선호 → 채권 수요 증가 → 채권 가격 상승 → 채권 금리 하락 → 자금조달비용 감소 & 채권에서 주식으로 리밸런싱 → 주식, 부동산 상승 *인플레이션 우려 → 돈의 가치 하락 → 고정이자수입의 가치 하락 → 채권 수요 감소 → 채권 가격 하락 → 채권 금리 상승 → 자금조달비용 상승 & 주식에서 채권으로 리밸런싱 → 주식, 부동산 하락 *장단기 금리차 확대 → 장기 채권 매도량 증가 & 단기 채권 매입량 증가 → 장기 금리 상승 & 단기 금리 하락 → 자금이 안전자산에서 위험자산으로 유입되는 것을 나타냄. (경제 회복..

[금융용어] 금융장세, 실적장세, 역금융장세, 역실적장세 (feat. 우라가미 구니오) 4가지 주식시장의 국면 by 주식시장의 흐름을 읽는 법 (우라가미 구니오, 1993) 1. 금융장세 : 금리 하락 & 기업실적 하락 → 주가 상승 (ex. 2020년 코로나 팬데믹 직후 장세) 2. 실적장세 : 금리 상승 & 기업실적 상승 → 주가 상승 (ex. 2008년 금융위기 이후 3-4년 후 즈음의 장세) 3. 역금융장세 : 금리 상승 & 기업실적 상승 → 주가 하락 (ex. 경기 과열, 인플레 압력에 따른 2015년 12월 미 연준의 정책 금리 상승 이후의 장세) 4. 역실적장세 : 금리 하락 & 기업실적 하락 → 주가 하락 (ex. 2000년 닷컴버블, 2008년 금융위기, 2020년 코로나 위기 시점 장세)